Đà tăng của giá kim loại khó có thể duy trì do áp lực vĩ mô

Nhờ sự suy yếu của đồng USD, giá bạc và giá bạch kim đều phục hồi nhẹ trong phiên sáng nay. Chỉ số Dollar Index đã gặp áp lực bởi sự mạnh lên của đồng yên Nhật. Đồng tiền này đang trên đà đón nhận lực mua rất tích cực bởi kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) sẽ sớm chấm dứt chính sách tiền tệ lỏng lẻo. Dữ liệu mới công bố cho thấy chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (CPI) trong tháng 1/2024 của Nhật Bản tăng 2,6% so với cùng kỳ, cao hơn 0,3 điểm phần trăm so với dự báo.

Tuy nhiên, giá bạc và giá bạch kim có thể gặp áp lực trở lại vào phiên tối nếu số liệu lạm phát của Mỹ có dấu hiệu tăng trở lại.

Do giá nhà ở và dịch vụ, hai cấu phần lớn trong chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, vẫn có xu hướng tăng. Vì vậy, nhiều khả năng chỉ số PCE Mỹ sẽ tăng cao trên cơ sở hàng tháng trong tháng 1. Theo như dự báo đồng thuận của các nhà kinh tế, PCE lõi sẽ tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 1/2024, cao hơn 0,2 điểm phần trăm so với tháng 12/2023.

Giá bạc và giá bạch kim đều phục hồi nhẹ trong phiên sáng nay

Lưu ý rằng hầu hết các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đều nhấn mạnh rằng việc điều chỉnh chính sách tiền tệ vẫn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế sắp tới. Do vậy, nếu chỉ số PCE, thước đo lạm phát ưa thích của FED, có dấu hiệu tăng cao đúng như dự báo, kết hợp với loạt dữ liệu kinh tế gần đây bao gồm lạm phát giá tiêu dùng và giá sản xuất tăng trên cơ sở hàng tháng, trong khi thị trường lao động mạnh mẽ và GDP tăng trưởng tích cực, những điều này sẽ thuyết phục FED duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn và trì hoãn việc hạ lãi suất. Theo đó, đồng USD vẫn còn nhiều dư địa tăng và gián tiếp gây áp lực lên giá kim loại quý.

Đối với đồng, nhờ sự suy yếu của đồng bạc xanh và tâm lý lạc quan của giới đầu tư trước thềm Trung Quốc bước vào cuộc họp quan trọng vào tuần sau, giá đồng cũng được hỗ trợ. Tuy nhiên, giá khó có thể tăng mạnh do yếu tố tiêu thụ kém sắc tại Trung Quốc vẫn đang gây sức ép lên giá. Tồn kho đồng trên sàn Giao dịch kỳ hạn Thượng Hải hiện đã vượt 181.000 tấn, cao nhất kể từ tháng 3 năm ngoái.

Ngoài ra, nếu số liệu lạm phát Mỹ công bố tối nay tăng vượt dự kiến kéo đồng USD tăng cao, giá đồng cũng sẽ gặp sức ép.

Về mặt kĩ thuật giá đồng, khung H4, sự xuất hiện của nến spinning top cho thấy lực mua và lực bán đang cân bằng. Khung H1, giá đang tiệm cận với kháng cự là cạnh trên của dải Bollinger Bands khiến áp lực bán tăng lên. Kết hợp với thông tin thiên hướng “bearish”, giá khó có thể tăng vượt mốc 3,865 USD trong phiên hôm nay.

Về mặt kĩ thuật giá bạc, khung H4, giá bật tăng sau khi chạm đường hỗ trợ của kênh giảm ngắn hạn. Tuy vậy, hiện đà tăng của giá đang có dấu hiệu chững lại với dự xuất hiện của nến spinning top theo sau là nến giảm. RSI phân kì ẩn giảm giá. Khung H1 giá đang tiệm cận với kháng cự là cạnh trên của dải Bollinger Bands. Nhiều khả năng giá sẽ điều chỉnh giảm xuống vùng tâm lý 22,5 USD.

Về mặt kỹ thuật giá bạch kim, khung 4H, giá bật tăng sau khi backtest thành công nền hỗ trợ 880 - 882 USD. RSI phân kỳ dương, trong khi hai đường %D và %K của Stoch RSI cắt lên từ vùng quá bán. Tuy nhiên, đà tăng của giá có dấu hiệu chững lại khi xuất hiện mẫu hình nến spinning top, phản ánh sự giằng co giữa lực mua và lực bán. Nhiều khả năng giá có thể điều chỉnh giảm một lần nữa về vùng hỗ trợ 880 - 882 USD. Việc phá vỡ vùng giá này có thể mở ra mục tiêu thấp hơn tiếp theo tại 873 - 875 USD.